供应链融资的本质

供应链融资实际通过对有实力核心企业的责任捆绑，对产业链相关的资金流、物流的有效控制，针对链条上供应商、经销商及终端用户等不同企业的融资需求，银行提供的以货物销售回款自偿为风险控制基础的组合融资服务。通过提供链式融资，推动整个产业链商品交易的连续、有序进行。在 “供应链” 融资模式下，处在供应链的企业一旦获得银行的支持，资金注入配套企业，就等于进入供应链，从而整个 “链条” 运转，使该供应链的市场竞争能力得以提升。借助银行信用支持，为核心企业配套中小企业赢得更多与大企业合作的商机，实际就是借助大企业良好商业信誉，强大的履约能力给中小企业融资。

供应链融资的特点 - 信贷文化转变

供应链融资本质上是银行或金融机构信贷文化的转变。传统信贷模式主要关注单个企业的财务状况、抵押物等，而供应链融资则是从整个供应链的角度出发，更加注重企业之间的交易关系和供应链的稳定性。银行不再仅仅评估单个企业的信用风险，而是综合考虑核心企业的实力以及上下游企业与核心企业的业务往来情况。例如，在传统信贷模式下，一家中小企业可能因缺乏足够抵押物和良好财务报表而难以获得贷款；但在供应链融资模式下，若该中小企业是某大型核心企业的长期稳定供应商，且交易记录良好，银行就可能基于核心企业的信用和供应链的稳定性为其提供融资支持，这种转变为中小企业融资开辟了新的途径。

融资渠道 - 股权融资

股权融资是企业通过出让部分股权来获取资金的一种融资方式。企业可以向天使投资人、风险投资机构、私募股权投资基金等出售股权，这些投资者成为企业股东，与企业共享收益、共担风险。股权融资的优点在于企业无需偿还本金，资金使用期限较长，且投资者可能带来丰富的行业经验和资源，有助于企业发展。例如，一家初创的互联网企业，通过向风险投资机构出让 20% 的股权，获得了 500 万元的投资。这笔资金用于企业的技术研发、市场推广和团队建设，帮助企业快速发展壮大。随着企业的成长，股权价值不断提升，投资者和企业都获得了丰厚的回报。但股权融资也有缺点，如企业会稀释原有股东的控制权，且需要向投资者披露较多企业信息。

贷款的风险控制措施 - 信用评级

信用评级是银行对借款人信用状况进行评估的一种方式，也是贷款风险控制的重要手段。银行会根据借款人的信用记录、财务状况、还款能力等多方面因素，对其进行信用评级。信用评级越高，表明借款人信用状况越好，违约风险越低，银行给予的贷款利率可能越低，贷款额度可能越高；反之，信用评级低的借款人，银行可能会提高贷款利率，降低贷款额度，甚至拒绝贷款申请。例如，一家信用评级为 AAA 的大型企业，在申请贷款时，银行给予的利率相对优惠，贷款额度也能满足企业需求；而一家信用评级为 BBB 的小型企业，银行在审批贷款时会更加谨慎，利率可能较高，贷款额度也会受到一定限制。