氢氧化钙呈强碱性，会损伤细胞膜，使得蛋白质性质变化，所释放的氢氧根离子会导致DNA链断裂，从而达到灭杀的目的。
氢氧化钙有着修复诱导组织矿化的作用。能够中和炎症所产生的酸性物质，有着消除破骨细胞所产生的乳酸，抑制酸性磷酸酶的效果，阻止硬物质的破坏。
氢氧化钙在工业中有广泛的应用，它是常用的建筑材料，也用作剂和化工原料等。氢氧化钙是强碱，对皮肤、织物有腐蚀作用。但因其溶解度不大，所以危害程度不如氢氧化钠等强碱大。氢氧化钙能跟酸碱指示剂作用：紫色石蕊试液遇氢氧化钙显蓝色，无色酚酞试液遇氢氧化钙显红色。
氢氧化钙是一种性白色粉状固体物。工业级产品为块状或颗粒形态的碱石灰，主要用于橡胶制造行业作填充剂以降低成本，在建筑领域可起到保温隔热的效果。还可做水泥原料，由高岭土经过电煅烧得到。
氢氧化钙是一种很常用的无机碱，具有吸湿性，在空气中易潮解。它被用于生产各类干燥剂和固体、液体或气体产品的原材料以及作为食品添加剂。
在农业上，用来降低土壤的酸性，起到改良土壤结构的作用；
用于生产碳酸钙的原料，优质品用于生产环氧氯丙烷、环氧丙烷；
在石油工业，氢氧化钙加在润滑油中，可防止结焦、油泥沉积、中和防腐；
在橡胶工业，作填充剂，可以改善橡胶加工性能，如提高扯断或撕裂强度，耐屈挠性，达到初强或半补强的效果；
在建筑行业可起到保温隔热的效果，如砌砖，抹墙，制三合土等。