氢氧化钙加入水后，分上下两层，上层水溶液称作澄清石灰水，下层悬浊液称作石灰乳或石灰浆。上层清液澄清石灰水可以检验二氧化碳，下层浑浊液体石灰乳是一种建筑材料。氢氧化钙是一种强碱，具有与防腐能力，对皮肤，织物有腐蚀作用。氢氧化钙用于制造漂白粉，硬水软化剂、杀虫剂、制革用脱毛剂、砂糖精制及建筑材料等。
氢氧化钙可以用作根管药，不仅能控制根管感染，还可以减少在根管中的疼痛，效果要比一般的好。因为氢氧化钙对根管内的多种病菌有着的作用，能够灭活内毒素，并且还可以渗入牙本质小管中进行，不仅有效，而且刺激性也小，它还能促进根尖周骨组织的修复，并能促进根尖孔封闭，因此氢氧化钙常在根管诊治中，用作剂。
在根尖诱导成形术中，把氢氧化钙制剂叫做诱导剂，它能够促进根尖组织屏障的形成。诱导剂的作用是为了控制根管内感染，消除艮牙髓、牙乳头等残留，加快回复它们的修复功能，达到使根尖继续发育或根端闭合的目的。在目前诱导根尖形成的药中，氢氧化钙制剂的成功率较高，不过仍需注意，对于氢氧化钙容易被炎症性组织吸收这一局限性，应该加强对根管的，控制根管感染，在消除尖周炎症后应用氢氧化钙制剂时诱导作用才能够奏效。
氢氧化钙除了具有的作用外，还有着扩散的作用，能够抑制藏在牙本质小管中的。氢氧化钙中的氢氧根离子能够将炎症产生的酸性物质中和，减少诊治期间急症的发生，有一定的收敛性，能在一定程度上消除炎症渗出及减轻疼痛的效果。